Je hebt voor je bedrijf behoefte aan een zakelijke financiering en klopt hiervoor bij een bank of een andere geldverstrekker aan. Zij zullen je verzoek kritisch bekijken. Eén van de belangrijkste cijfers waarnaar de bank zal kijken, is de Debt Service Coverage Ratio (DSCR). Maar wat is dat nu precies?
De DSCR is een zogeheten ‘kengetal’; een verhoudingscijfer dat wordt gebruikt om inzicht te krijgen. De DSCR geeft aan wat de verhouding is tussen enerzijds de betalingscapaciteit van jouw onderneming en anderzijds de financiële verplichtingen. Of in gewoon Nederlands: heeft jouw bedrijf genoeg cash om aan de financiële verplichtingen (‘Debt Service’) ten opzichte van de schuldeisers te voldoen? Hierbij staat ‘Coverage Ratio’ voor ‘dekkingsgraad’: de mate waarin de financiële verplichtingen worden ‘gedekt’ door financiële middelen (geld).
De financiële middelen die je hebt om aan de financiële verplichtingen te voldoen, worden aangeduid met de ‘vrije geldstroom’. De vrije geldstroom blijkt ook uit het kasstroomoverzicht. Daarom is dit voor een bank of andere financier een zeer belangrijk document.
Bij de financiële verplichtingen gaat het om het totale bedrag dat je per jaar aan je schuldeisers moet betalen.
De rekensom is:
financiële verplichtingen = rente + aflossing.
Daarbij kijk je niet alleen naar banken, maar naar álle schuldeisers: banken, crediteuren en vaak ook leasepartijen en verhuurders.
Stel nu dat een onderneming:
Dan zijn de totale financiële verplichtingen ook € 1 miljoen. De DSCR is dan: vrije geldstroom / financiële verplichtingen = € 1 miljoen / € 1 miljoen = 1.
In dit voorbeeld is de vrije geldstroom precies voldoende om aan de financiële verplichtingen te voldoen. Theoretisch moet de DSCR minimaal 1 zijn, maar voor veel banken en andere schuldeisers is dit niet voldoende. Zij willen meer zekerheid en vragen een DSCR van bijvoorbeeld minimaal 1,2 of 1,3. Concreet betekent dit dat de vrije geldstroom 20% of 30% hoger moet zijn dan de financiële verplichtingen.
Wil je weten wat jouw DSCR betekent voor een nieuwe of bestaande financiering? Laat je gegevens achter, dan neemt een adviseur bij jou in de buurt contact met je op om je cijfers, plannen en mogelijkheden rustig door te nemen.
