Bedrijfshypotheek in de praktijk:
Financieringsvorm, looptijd en eigen inbreng
Een bedrijfshypotheek is een zakelijke lening waarmee je een bedrijfspand koopt, herfinanciert of verbouwt. Een hypotheek voor je bedrijf kan een looptijd van 20 jaar hebben, in tegenstelling tot een particuliere hypotheek voor een woning die een looptijd van 30 jaar heeft. De looptijd van een bedrijfshypotheek is dus veel korter waardoor je sneller moet aflossen. De geldverstrekker neemt het onroerend goed als onderpand voor de lening.
Bij een bedrijfshypotheek krijg je meestal 60% tot 90% van de waarde van het pand gefinancierd. De rest van de financiering komt dus voort uit de inbreng van eigen middelen of op basis van herfinanciering van andere aanwezige middelen in het bedrijf. Welke aanvullende voorwaarden er van toepassing zijn op jouw bedrijfshypotheek, zoals rente, looptijd en aflossing, verschilt per financier. We vergelijken daarom meerdere aanbieders om de best passende oplossing te vinden voor jou.
1. Hoe beïnvloedt een bedrijfshypotheek je balans?
Een bedrijfshypotheek vergroot zowel de activa (bedrijfspand) als de passiva (schuld) op je balans. Dit heeft direct invloed op je solvabiliteit. Een te hoge schuld ten opzichte van het eigen vermogen kan toekomstige financieringen in de weg staan, maar een goed onderbouwde investering in vastgoed kan ook juist waarde toevoegen aan je onderneming.
Hanneke Oude Elberink stelt ondernemers vaak de vraag welke balans gelukkig maakt. ‘Ik doe vaak iets op gevoel en ik weet dat veel ondernemers dat ook doen. Daarom stel ik ze de vraag: bij welke financiering voel jij je nog comfortabel? Kies je voor maximaal financieren waardoor je solvabiliteit laag is en je kwetsbaarder bent? Of kies je liever voor een iets minder hoge financiering omdat je een hekel hebt aan schuld? In dat geval past een flexibele financiering waarbij je extra kunt aflossen beter bij jou. En wat zijn je toekomstplannen? Ben je een ondernemer van 55 jaar, dan wil ik graag weten of je een bedrijfsopvolger hebt want anders zit je tot je 75e vast aan de hypotheek. Dat kan uiteraard mits dat een bewuste keuze is. Er is echt van alles mogelijk qua financiering, maar de lening en de voorwaarden moeten bij jou passen en jouw bedrijf moet de lasten kunnen dragen. Daar gaat het om.’
2. Wat is de impact van een bedrijfshypotheek op je cashflow?
De maandlasten van een bedrijfshypotheek bestaan meestal uit rente en aflossing. Dat zijn structurele kosten die moeten passen binnen je cashflowcapaciteit. Het is daarom handig om voor het afsluiten van je financiering een cashflowprognose te maken zodat je niet voor verrassingen komt te staan.
Met een voorbeeld uit de praktijk laat de Twentse adviseur zien hoe slim het is als je hier vooraf goed over hebt nagedacht. ‘Ik heb voor een ondernemer met 7 zakelijke leningen onlangs alles geherfinancierd tot 1 lening. Deze ondernemer betaalde jaarlijks € 86.000 aan rente en aflossing. De waarde van zijn onroerend goed was hoog en zijn totaalbedrag aan leningen was relatief laag. Dus ten opzichte van zijn bedrijfspand had hij weinig gefinancierd waardoor een geldverstrekker aflossen vaak niet verplicht stelt. De ondernemer had geen overzicht meer in zijn leningen én in de komende jaren krijgt hij meer duidelijkheid over eventuele bedrijfsopvolging waardoor de hele structuur van zijn bedrijf misschien anders wordt. Met de herfinanciering bij een private investeerder waarbij de ondernemer alleen rente hoeft te betalen, heb ik overzicht en rust voor hem gecreëerd. Hij heeft geen aflossingsverplichting en kan bovendien sparen, want zijn nieuwe lasten bedragen € 36.000 per jaar. Als hij het verschil in lasten opzij legt, heeft hij in 3 jaar al € 150.000 opgebouwd, waarmee hij zelf kan beslissen of hij dat gebruikt om de lening af te lossen of juist om te investeren.’
3. Wat zijn de fiscale gevolgen van een bedrijfshypotheek?
Als je een bedrijfshypotheek afsluit, heeft dat ook fiscale consequenties. Hanneke Oude Elberink is hierover kort en krachtig: ‘Er zijn veel verschillende factoren die van invloed zijn op het advies of je een pand zakelijk of privé moet aankopen, dus of het box 1 of box 3 wordt. Voor het beste advies afgestemd op jouw situatie is het slim om een fiscalist te raadplegen.’
4. Wat is het strategisch voordeel van een eigen bedrijfspand?
Een bedrijfspand geeft jouw bedrijf een stabiele locatie en is het visitekaartje voor jouw klanten. Je kunt een bedrijfspand gebruiken als onderpand bij een toekomstige financiering. Als je een bedrijfspand hebt aangekocht dat op lange termijn voldoet aan jouw wensen, dan bouw je vermogen op. Bij een huurpand betaal je maandelijks je huur en bouw je geen vermogen op. Maar als je nog niet zo goed weet wat jouw stip op de horizon is, dan is een huurpand een goed idee. Of huren of kopen voor jou een goede keuze is, hangt ook sterk af van de sector waarin je actief bent. ‘Begin je met een kinderdagverblijf, dan moet jouw pand voldoen aan allerlei normen en ontkom je vaak niet aan diverse aanpassingen. Dat is een flinke investering waar je met een huurbaas meestal niet uitkomt. Dan is kopen strategisch de beste oplossing.’
Een praktisch voorbeeld
Een ondernemer met een productiebedrijf met 15 medewerkers besluit een pand te kopen in plaats van te huren. De maandlast stijgt daardoor van € 2.500 huur naar € 3.200 hypotheeklasten. Door de renteaftrek en afschrijving daalt de fiscale winst, waardoor de netto kostenstijging beperkt blijft. De balans groeit, maar de solvabiliteit blijft gezond dankzij een stevige eigen inbreng.
Hanneke Oude Elberink: ‘Als het niet mogelijk is om een eigen inbreng te doen, stelt de geldverstrekker vaak als voorwaarde dat je op korte termijn weer aan je solvabiliteit voldoet. Of als er geen eigen inbreng mogelijk is, zoeken we naar andere mogelijkheden. Als de ondernemer bijvoorbeeld altijd alles uit eigen middelen heeft betaald, kijken we of we dat kunnen meefinancieren als een vorm van eigen inbreng. Dan moet je denken aan de aanschaf van machines of bedrijfsauto’s. Via lease, factoring of een rekening courant krediet kunnen we dat meefinancieren. Zo zoeken we altijd naar een oplossing.’
Een goed en strategisch advies
Een bedrijfshypotheek is het ideale middel voor ondernemers die willen investeren in hun toekomst. Maar een bedrijfshypotheek afsluiten vraagt ook om inzicht, planning en strategische keuzes. Met een goed en zorgvuldig advies maak je de juiste keuze voor nu en voor de toekomst. ‘Ik heb ooit een ondernemer geholpen die een pand van € 1 miljoen wilde aankopen en daarvoor 60% wilde financieren bij zijn huisbank. De overige € 400.000 kon hij uit eigen middelen betalen. Dat lijkt niet zo’n moeilijke aanvraag. Maar toen ik met de klant in gesprek ging, hoorde ik over de toekomstplannen om een aantal bedrijven over te nemen. Bij overnames moet je soms snel kunnen schakelen en een financiering daarvoor aanvragen is vaak een lang traject omdat er minder zekerheid is. Onroerend goed is juist makkelijker te financieren, want de geldverstrekker heeft een onderpand. Met dat in het achterhoofd heb ik de klant geadviseerd 90% te financieren voor zijn aankoop zodat hij liquide middelen overhoudt om te investeren bij een bedrijfsovername.’
Een bedrijfshypotheek is meer dan alleen een lening. Het beïnvloedt je hele financiële structuur, van je cashflow tot je kredietwaardigheid. Kijk daarom niet alleen naar wat je vandaag betaalt, maar ook naar wat het pand je morgen oplevert. Laat je daarom goed adviseren zodat je een financiering afsluit waar jij je comfortabel bij voelt.
➡️ Meer informatie over Bedrijfshypotheek
➡️ Vind direct een adviseur bij jou in de buurt
