Vastgoed financieren
Sinds een paar jaar is de financiering van vastgoed niet meer vanzelfsprekend het exclusieve domein van banken. Vroeger werd een vastgoedfinanciering bijna altijd bij een bank afgesloten, tegenwoordig kiezen ondernemers en beleggers steeds vaker voor alternatieve financieringsvormen zoals crowdfunding, private investeerders en gespecialiseerde non-bancaire kredietverstrekkers. Die verschuiving biedt nieuwe kansen, vooral voor ondernemers in het midden- en kleinbedrijf en vastgoedprofessionals die snel en flexibel willen schakelen. In dit artikel deelt Arnaud Satter, adviseur bedrijfsfinancieringen bij Financieringsgilde Arnhem zijn ervaringen uit de praktijk.
‘Heb je een financiering nodig voor jouw vastgoed, dan zoeken we samen met jou naar de best passende financiering. Dat is altijd ons uitgangspunt. Of je nu een pand wil kopen voor eigen gebruik of voor verhuur, we kijken altijd eerst of we jouw financiering bij een bank kunnen afsluiten. Dat is nog altijd de meest voordelige optie omdat banken een lager rentetarief aanbieden en een langere looptijd waardoor je meer zekerheid hebt’, legt Arnaud Satter uit.
Crowdfunding: van niche naar mainstream
‘Lukt het bij meerdere banken niet om de financiering onder te brengen, dan bekijken we alle alternatieve oplossingen. Ook daarbij zijn er veel mogelijkheden. Bij vastgoed kijken we eerst hoeveel je wilt financieren ten opzichte van de waarde van het pand. De mogelijkheden daarvoor verschillen namelijk per geldverstrekker. We kijken hoeveel jij nodig hebt aan financiering en welke partijen daarbij passen. Zo selecteren we de financiers die het beste bij jou aansluiten.’
Crowdfunding heeft zich de laatste jaren ontwikkeld tot een volwassen financieringsvorm voor vastgoedprojecten. In 2024 werd in ons land een recordbedrag van ruim € 1,12 miljard opgehaald via zakelijke crowdfunding. Dit is een groei van bijna 20% ten opzichte van het jaar ervoor. Afhankelijk van het soort vastgoed dat je wilt kopen, spelen platforms als Collin Crowdfund en Geldvoorelkaar.nl hierin een belangrijke rol.
Waarom kiezen voor een alternatieve financiering?
Door de komst van alternatieve financieringsvormen is er voor ondernemers die een ‘nee’ ontvangen op hun aanvraag bij een bank nu een oplossing. In 2023 werd ongeveer 36% van de financieringen tot € 1 miljoen buiten de bank om geregeld. Alternatieve financiers bieden vaak meer flexibiliteit, snellere besluitvorming en zijn beter afgestemd op de behoeften van ondernemers. Arnaud Satter deelt deze mening aan de hand van een praktijkvoorbeeld. ‘Vorig jaar werd ik benaderd door een bedrijf dat padelbanen bouwt. Deze ondernemer wilde graag een hal bouwen voor eigen gebruik. Het bedrijf bestond al 6 jaar en draaide goed, maar qua solvabiliteit was het niet op het niveau zoals een bank dat graag ziet. De ondernemer wilde graag 90% financieren voor een totaalbedrag van € 200.000. Bij meerdere banken lukte het niet om deze financiering onder te brengen vanwege de solvabiliteitspositie.’
Met deze afwijzing van banken was de financiering voor de ondernemer echter nog niet van de baan. ‘We hebben toen gekozen voor een non-bancaire financiering. Daarvoor betaalt de ondernemer een iets hogere rente dan bij een bank, namelijk 7%, en met een looptijd van 5 jaar, maar kan hij wel verder met zijn bedrijfsplannen. Daarbij hebben we duidelijk met de ondernemer en de alternatieve geldverstrekker afgesproken dat het doel is om de financiering binnen 1 jaar te herfinancieren bij een bank, omdat dat simpelweg goedkoper is. Na 1 jaar goed draaien, was de solvabiliteit op het gewenste niveau om bij een bank een financiering aan te vragen. Nu betaalt de ondernemer 4,5% rente met een looptijd van de lening van 20 jaar. In feite hebben we de non-bancaire financiering zo als een soort overbruggingsfinanciering ingezet.’
Voor wie is crowdfunding geschikt?
Over het algemeen kun je zeggen dat crowdfunding interessant is voor:
- Ondernemers in het midden- en kleinbedrijf die een bedrijfspand willen kopen of verbouwen.
- Vastgoedbeleggers die hun portefeuille willen uitbreiden.
- Projectontwikkelaars die snel kapitaal nodig hebben voor transformaties of nieuwbouw.
In alle situaties geldt een solide businesscase en je bereidheid om transparant te zijn over je financiële situatie als belangrijke voorwaarden. ‘Crowdfunding is voor iedereen geschikt. Een crowdfundingsplatform kijkt meer op klantniveau naar een aanvraag en niet per se naar de sector waarin je actief bent of naar ratio’s. Er kan dus veel waardoor jij flexibiliteit hebt. In ruil daarvoor betaal je een hogere rente’, vat Arnaud Satter beknopt samen.
Andere alternatieve financieringsvormen
Behalve crowdfunding zijn er nog meer non-bancaire mogelijkheden voor een financiering:
- Private investeerders
Partijen die direct investeren in vastgoedprojecten - Vastgoedfondsen
Collectieve investeringsmaatschappijen voor vastgoedbeleggingen
De toekomst van vastgoedfinanciering
We verwachten dat het aandeel non-bancaire financieringen bij vastgoed dit jaar verder toeneemt. Volgens Stichting MKB Financiering groeide het volume van non-bancaire financieringen in 2024 met 16,4% tot € 5,8 miljard. ‘Non-bancaire geldverstrekkers hebben het mogelijk gemaakt dat aanvragen die een bank niet of nog niet kan doen, nu wel kunnen worden gefinancierd. Voor de ondernemers van die aanvragen is het geweldig dat er een oplossing is in de vorm van een alternatieve financier, zodat je kunt groeien met je bedrijf.’
Meer weten over de financiering van jouw vastgoed?
➡️Maak vrijblijvend een afspraak met een adviseur bij jou in de buurt en ontdek de vele mogelijkheden.
